Principales índices bursátiles internacionales

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Qué es un índice bursátil

Estoy convencido de que alguna vez has oído hablar del Ibex 35, el Dax alemán o incluso del Nasdaq de la Bolsa americana, ¿me equivoco? Todos ellos tienen algo en común; son unos de los principales índices bursátiles mundiales pero, ¿qué son exactamente y por qué son tan importantes como para copar portadas e informativos?

En este artículo te explicaré qué es un índice bursátil, te diré cuáles son los principales índices bursátiles del mundo y cómo se pueden clasificar.

Qué es un índice bursátil

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Un índice bursátil es un indicador que recoge y muestra la variación de precios de un conjunto de activos (valores constituyentes del índice), que por norma general tienen algún aspecto en común.

El primer índice que se conoce data del 1884, cuando Charles Dow, periodista y fundador de Wall Street Journal, creó el conocido Dow Jones Transportation Average, que agrupaba a 11 empresas del sector del transporte. Este índice sigue activo a día de hoy, aunque con una composición totalmente distinta.

Desde un primer momento, los índices sirvieron como indicador de referencia para conocer el comportamiento de un grupo de activos, como puede ser un sector o las principales empresas de un país.

Hoy en día también tienen un papel fundamental como benchmark, es decir, como valor de referencia para comparar las rentabilidades obtenidas por los inversores. Por ejemplo, si como inversor consigues una rentabilidad del 5 % un año en el que tu índice de referencia ha conseguido un -10 %, habrás hecho un buen trabajo aunque en términos netos no sea una gran rentabilidad.

Además, hoy en día los índices juegan un papel fundamental en la inversión pasiva, ya sea en forma de fondos indexados o ETFs (fondos indexados cotizados en Bolsa). De hecho, algunas estrategias de inversión, como la estrategia Boglehead, se basan en este tipo de activos.

Tipos de índices bursátiles

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Una de las grandes ventajas de los índices bursátiles es que se pueden crear índices de prácticamente todo. Por ello, podemos clasificarlos bajo varias normas:

  • Por el tipo de activo:
    • Índices de renta variable: compuestos por acciones de empresas de todo tipo.
    • Índices de renta fija: compuestos por bonos, obligaciones y productos financieros similares.
    • Índices de materias primas: compuestos por petróleo, oro, plata, algodón, gas natural…
  • Por el tipo de empresa:
    • Índices sectoriales: compuestos por empresas de un mismo sector. Por ejemplo, índices del sector financiero.
    • Índices intersectoriales: compuestos por empresas de varios sectores diferentes.
  • Por ubicación geográfica de sus activos:
    • Índices nacionales: contienen activos de un solo país. Por ejemplo: IBEX 35
    • Índices internacionales: contienen activos de varias naciones. Por ejemplo: EURO STOXX 50.
    • Índices globales: contienen activos de todo el mundo. Por ejemplo: MSCI World Index.

Principales índices bursátiles internacionales

Actualmente existen cientos de índices bursátiles diferentes entre los que escoger, ya sea como benchmark o para indexarte a ellos. Por ello, a continuación te mostraré cuáles son los principales índices del panorama actual:

  • Índices estadounidenses:
    • Dow Jones Industrial Average: refleja el precio de las 30 empresas industriales líderes de Estados Unidos.
    • S&P 500: compuesto por las 500 empresas más grandes del país.
    • Nasdaq: compuesto por las 100 empresas más grandes de la industria tecnológica.
    • Russell 2000: mide la cotización de 2000 empresas de pequeña capitalización.
  • Índices europeos:
    • Eurostoxx 50: recoge las 50 empresas europeas más grandes en función de su capitalización.
    • DAX 30: abarca las 30 empresas más importantes de Alemania.
    • IBEX 35: incluye las 35 empresas más grandes de España.
    • FTSE 100: compuesto por las 100 empresas más representativas de la bolsa de Londres.
  • Índices asiáticos:
    • Nikkei 225: es el índice de referencia de Japón. Está compuesto por las 225 empresas principales de la bolsa de Tokio.
    • Hang Seng Index: abarca 33 compañías de Hong Kong, siendo el principal índice bursátil del país.
    • SSE Composite Index: compuesto por todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Shanghai, China.
  • Índices globales:
    • MSCI World: incluye 1.600 empresas distribuidas por 23 países de todo el mundo (solo economías desarrolladas).
    • MSCI Emerging Markets: compuesto por unas 800 empresas pertenecientes a economías y países en vías de desarrollo.
    • S&P Global 100: abarca 100 empresas multinacionales de todo el mundo.

¿Cómo se mide un índice bursátil?

Un índice bursátil se mide mediante una fórmula matemática que combina el valor de un grupo específico de acciones o activos financieros en un determinado mercado. La fórmula utilizada puede variar según el índice y la entidad que lo calcula, pero generalmente se basa en el precio y la capitalización de mercado de las acciones incluidas en el índice.

Aquí hay algunos pasos generales para calcular un índice bursátil:

  1. Selección de las acciones: Se elige un conjunto representativo de acciones que se incluirán en el índice. Estas acciones suelen ser seleccionadas en función de su tamaño, liquidez y representatividad en el mercado.
  2. Valor base: Se selecciona un valor base para el índice en una fecha inicial. Este valor base es utilizado como referencia para el cálculo del índice en períodos posteriores.
  3. Capitalización de mercado: Se calcula la capitalización de mercado de cada una de las acciones incluidas en el índice. Esto se obtiene multiplicando el precio de mercado de cada acción por el número total de acciones en circulación.
  4. Ponderación: Se asigna un peso o ponderación a cada acción dentro del índice. Esta ponderación puede ser igual para todas las acciones o puede basarse en la capitalización de mercado de cada acción.
  5. Cálculo del índice: Utilizando los valores de precios y ponderaciones de las acciones incluidas, se calcula el índice mediante una fórmula matemática específica. Esta fórmula puede variar según el índice, pero generalmente implica sumar los productos de los precios de las acciones y sus ponderaciones.
  6. Actualización del índice: El índice se actualiza continuamente a lo largo del tiempo a medida que cambian los precios de las acciones incluidas en el mismo. Esto implica recalcular el índice utilizando los nuevos valores de precios y ponderaciones.

Es importante destacar que existen diferentes índices bursátiles en todo el mundo, como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average, el FTSE 100, el DAX, entre otros. Cada uno de ellos utiliza su propia metodología de cálculo y criterios de selección de acciones.

Adrian Gutierrez

Adrian Gutierrez

Redactor centrado en temas de ahorro e inversión, colaborador y escritor en Roboadvisores.es

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