Existen varios tipos de acciones según su tamaño, que las podemos clasificar en función su capitalización bursátil o valor que tiene toda la empresa en bolsa. Las small caps, o pequeñas empresas, son muy demandadas por los inversores por el gran potencial de revalorización que tienen, por eso hoy os quiero mostrar qué son las small caps, sus ventajas e inconvenientes y cómo podemos invertir en ellas.
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Tipos de acciones que existen según su tamaño
Primero de todo, tenemos que sabe el tipo de empresas que exisetn. En Wall Street, según su tamaño, las acciones se pueden clasificar en varias categorías:
- Mega caps (empresas gigantescas): tienen más de 200.000 millones de dólares de capitalización bursátil.
- Big caps o larga caps (empresas grandes): son aquellas cuya capitalización bursátil supera los 10.000 millones de dólares.
- Medium caps (empresas medianas): las que tienen una capitalización bursátil entre 2.000 y 10.000 millones de dólares.
- Small caps (empresas pequeñas): presentan una capitalización entre 250 y 2.000 millones de dólares.
- Micro caps (empresas micro): tienen menos de 250 millones de dólares de capitalización.BNano caps (Acciones muy pequeñas): menos de 50 millones de dólares de capitalización bursátil.
Qué son las small caps
Las small caps o empresas pequeñas, son aquellas que tienen un reducido tamaño atendiendo a su capitalización bursátil, concretamente entre 250 y 2.000 millones de dólares.
Pero según hablemos de Estados Unidos o Europa, este criterio varía, ya que en el Viejo Continente se consideran small caps las que tengan una capitalización entre 250 y 3.000 millones de dólares.
En realidad, salvo ese pequeño detalle, en todo lo demás son iguales, de manera que lo que comentemos es válido en ambos mercados.
Aunque estamos acostumbrados a escuchar hablar de las grandes compañías, solo en Estados Unidos las small caps suponen el 60-65% del mercado global, y en Europa el 50-55%, de manera que tienen una importancia relevante en los mercados financieros.
Las small caps forman parte de índices bursátiles centrados en este tipo de compañías. Por ejemplo, en España tenemos el Ibex Small Caps (las grandes empresas cotizan en el Ibex 35 y las medianas en el Ibex Mid Caps).
En Europa las encontraremos en el Stoxx Europe 200 Small (las grandes están en el Eurostoxx 50 y en el Stoxx 600).
En Estados Unidos, cotizan en el Russell 2000, estando los índices S&P 500, Dow Jones y Nasdaq para las grandes compañías.
Ventajas de las small caps
Entre las principales ventajas podemos enumerar las siguientes:
- Potencial de ganancia: en principio, presentan un mayor potencial en cuanto a crecimiento económico y esto se traduce en que pueden ofrecer un mayor rendimiento a los accionistas, ya que su precio de cotización puede experimentar una fuerte subida.
- Más baratas: generalmente el precio de cotización es más bajo que en el caso de las grandes compañías, por lo que se necesita menos dinero para comprar acciones e invertir, siendo un mercado más accesible para todo el mundo.
- Infravaloradas: debido a que las agencias de análisis, los brokers y los institucionales suelen centrarse más en las grandes acciones, es mucho más sencillo poder bucear un poco y encontrar acciones que estén infravaloras atendiendo a sus fundamentales. De esta manera, encontrar gangas baratas y con un potencial de revalorización interesante no resulta tan complicado.
- Diversidad: en todo mercado podemos elegir entre un abanico inmenso de small caps y de diferentes sectores.
Desventajas de las small caps
Cinco son los mayores inconvenientes de este tipo de acciones:
- Mayor riesgo: en los mercados existe un principio que dice “a mayor riesgo, mayor potencial de ganancia”. Ya que hemos comentado que las small caps tienen un mayor potencial de revalorización, también tienen un mayor riesgo.
- Mayor volatilidad: ese mayor riesgo de las small caps se sustenta en una volatilidad más elevada, lo que significa que el precio de cotización fluctúa con fuerza al alza y a la baja.
- Menos liquidez: presentan menor liquidez que las acciones de gran tamaño, de forma que resultará más complicado poder comprar o vender al precio deseado.
- Mayor spread y horquilla: debido a la menor liquidez, la horquilla está más abierta de lo habitual, de manera que al comprar o al vender nos dejaremos algo de dinero por el camino.
- Poca información: si queremos estudiar una empresa para analizar sus fundamentales o ver las últimas noticias, nos puede resultar más complicado porque existe menos información disponible que si se tratase de una gran compañía.
Cómo invertir en small caps
Existen tres formas o estrategias de invertir en small caps:
1. Invertir en small caps comprando acciones
Consiste en adquirir acciones de estas compañías de pequeña capitalización buscando que su precio suba y vender para ganar la diferencia entre el precio de venta y el de compra.
Para ello lo primero que vamos a necesitar es abrir una cuenta en un broker de bolsa.
Una vez tengamos una cuenta, podemos ir creando una cartera de acciones con vista al medio o largo plazo, o bien especular a corto plazo, en función. de nuestras preferencias y tipo de inversor que seamos.
En cualquier caso, supone el pago de comisiones por compra, venta y custodia, además de necesitar tiempo y dedicación para analizar y encontrar acciones idóneas, aparte de realizar un seguimiento periódico.
2. Invertir en small caps mediante ETFs
Es la mejor manera si queremos una inversión diversificada, sólida y equilibrada, además con bajas comisiones y ningún trabajo o dedicación.
En este sentido, el broker eToro es una muy buena opción para invertir en ETFs de small caps, ya que no cobra comisiones en este tipo de activos.
Algunos de los fondos cotizados en pequeñas empresas se encuentran entre los mejores ETFs para invertir del mundo.
ETFs small caps con mayor rentabilidad en el último año
- JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD +31,26%
- JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (acc) +31,23%
- Invesco Russell 2000 UCITS ETF Acc +30,42%
ETFs con mayor volumen bajo gestión
- SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF 3.894 millones de dólares
- iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF 2.648 millones de dólares
- iShares MSCI USA Small Cap ESG Enhanced UCITS ETF (Acc) 2.013 millones de dólares
ETFs más baratos en cuanto a comisiones
- Invesco S&P SmallCap 600 UCITS ETF 0,14%
- JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (acc) 0,14%
- JPMorgan BetaBuilders US Small Cap Equity UCITS ETF USD (dist) 0,14%
3. Invertir en small caps mediante fondos de inversión
Otra opción muy utilizada, sobre todo para quienes van más a largo plazo, son los fondos de inversión.
Tenemos fondos de small caps muy interesantes como:
- Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc (IE00B42W4L06)
- Janus Henderson Horizon Global Smaller Companies Fund A2 EUR (LU1984712320)
Como puedes ver, existen varias opciones de invertir en Small Caps
