Muchos inversores aún se plantean cuáles son las ventajas y desventajas que tiene un robo advisor frente a un asesor financiero tradicional de carne y huevos. Y ojo, hablamos de «pros» pero también de «contras» que este tipo de gestores automatizados tienen y que también deberías conocer. A continuación te explicamos todo lo bueno y malo que tienen los robo advisors para que puedas tomar una decisión por ti mismo conociendo todos estos aspectos.
Contenido del artículo
Ventajas de los robo advisors
A continuación te enumeramos y explicamos en profundidad cada una de las ventajas que tienen.
– Inversión mínima
Una de las ventajas del Robo Advisor es que puedes comenzar a invertir con ellos desde una cantidad muy pequeña.
Debido a que el Robo Advisors es automático el costo de su mantenimiento que genera es bajo. Esta característica del Robo Advisor le permite a los bancos prestar sus servicios de asesorías a un público más amplio. Porque asesorar a un cliente que pueda invertir muy poco, ejemplo que solo invierta 1000 €, no sería rentable si se eligiera un asesor que no sea automático. Finizens e InbestMe, por ejemplo, te permiten comenzar con tan sólo 1.000€. Indexa Capital exige 3.000€ (es líder del mercado y puede permitírselo), mientras que otro gestores automatizados de la banca tradicional incluso te permiten comenzar con tan sólo 500 (Openbank) o incluso 150€ como Myinvestor, que es el que menos capital te exige para comenzar a crear una cartera diversificada.
– Bajas comisiones
Con las bajas comisiones de los Robo Advisors se beneficia la rentabilidad a largo plazo, lo que sin duda representa una ventaja.
La razón de que las comisiones no sean altas se debe a que el Robo Advisor centra las inversiones en los ETFs y fondos indexados de bajo coste, lo que repercute directamente en el rendimiento de nuestra inversión. Los cuales son como un híbrido entre las acciones y los fondos de inversión, y las comisiones que demandan van del 0,2 al 1% de la suma del capital invertido.
– Inversión personalizada
Una de las ventajas de utilizar un Robo Advisor es que estos personalizan la inversión de los clientes.
Si bien muchos pudieran negar esta característica de los Robo Advisors, alegando que estos asesores basan todas las inversiones en una cantidad limitada de carteras modelo, no se le puede negar la personalización de las inversiones. Recordemos que al registrarse en un Robo Advisor se realizan una serie de preguntas de índole personal sobre preferencias y cual perfil de riesgo se tomará. Luego las respuestas dadas servirán para que el asesor automático proponga propuestas con las que se identifique el inversor.
Si en tus respuestas demuestras que eres una persona conservadora que prefiere asegurar capital antes de que arriesgar para obtener un mayor rendimiento, el robo advisor te asignará una cartera de perfil más conservador. De lo contrario, si contestas de forma más agresiva, se te asignará una cartera de mayor perfil de riesgo.
– Experiencia sencilla y segura
La experiencia sencilla y segura de utilizar un Robo Advisor es una agradable ventaja. De esta manera marca contundentemente una diferencia con el proceso regular que implica el invertir en la bolsa.
Sucede que en los últimos años se ha visto la necesidad de mejor el desarrollo de la regulación financiera. Mucho tiene que ver con esta decisión los escándalos y las faltas que han ocurrido en el campo financiero. Un ejemplo de esto es la creación y aplicación de las MIFID2. Como consecuencia, el proceso y los requisitos para invertir se han complicado, el asesor tiene mucho trabajo y el inversor una experiencia un tanto tediosa. En cambio, un Robo Advisor te ofrece una experiencia sencilla y segura en todo el proceso de invertir: el alta, la propuesta, así como el seguimiento de las inversiones. Ocurre especialmente así cuando se trata de la gestión discrecional de carteras.
– Facilidad de uso
Acceder y crear una cuenta en un robo advisor es extremadamente sencillo. En cuestión de minutos puedes tener tu cuenta creada y tu primera transferencia de dinero hacia tu cuenta hecha. Una vez recibida tu transferencia el robo advisor procederá a repartir tu dinero entre los fondos que compongan tu cartera y en 2-3 días estarás totalmente invertido.
Al responder a las preguntas que te formulan al abrir tu cuenta, se te asignará un perfil de inversor que irá del 1 al 5 o del 1 al 10, dependiendo del robo advisor elegido. De todas formas, si no estás satisfecho con el perfil que te ha sido asignado, podrás modificarlo desde tu panel, cogiendo uno más conservador u otro más agresivo.
– Servicio Transparente
El Robo Advisor tiene la gran ventaja de ofrecer un servicio transparente. Al utilizar un Robo Advisor verás la facilidad con la que puedes entender qué compras, cuánto ganarás, o incluso perderás, y cuánto se beneficia el banco.
En el caso de los asesores tradicionales, la transparencia puede ponerse entredicha. Es que este tipo de asesor ve retribuido su trabajo por dos ingresos: uno son las comisiones recibidas del inversor, y el otro es las retrocesiones por los fondos gestionados.
Esta modalidad de ingreso genera no poca suspicacia sobre lo independiente y transparente del servicio. Las nuevas reglas buscan regular este aspecto de los asesores comunes, y por eso puedes encontrar de otros intermediarios la transparencia que deseas.
Sin embargo, los Robo Advisors, en general, se destacan por este punto y les llevan ventajas a otros asesores. Un gestor automatizado no recibirá comisiones por comprar uno u otro fondo y siempre podrás controlar desde tu panel de control cómo está repartida tu cartera.
– Rebalanceos automáticos:
Con el paso del tiempo, es habitual que algunos fondos de tu cartera ganen peso respecto a otros. Esto es debido a la revalorización que sufren unos fondos frente a otros.
Para mantener tu perfil equilibrado, cada cierto tiempo, el robo advisor rebalancea tu cartera para que mantengas el perfil de riesgo que elegiste en su día y para que parte de tu cartera no esté descompensada y más expuesta a unos determinados fondos.
Si decides invertir en fondos indexados por tu cuenta, este rebalanceo deberías hacerlo tu manualmente cada cierto tiempo.
Desventajas de los Robo Advisor
Un Robo Advisor tiene ciertas desventajas que asesores humanos no las presentan. Estas desventajas pueden serle un inconveniente a los clientes en algunos momentos. Veamos algunas desventajas de utilizar un Robo Advisor:
– Carteras modelo sencillas
Las carteras modelo de un Robo Advisor se centran, como ya hemos dicho, en los ETFs. Aunque esta característica es una ventaja por las bajas comisiones que demanda, también puede resultar en un inconveniente para algunos inversores. La razón es que estas carteras modelo del Robo Advisor son bastantes sencillas, con solo 6 a 12 líneas de inversión. Si un inversionista tiene la capacidad de invertir más o quiere más variedad de opciones o que estás sean más sofisticadas, como invertir en un activo diferente, el Robo Advisor no le funcionaría.
Para acceder a productos más complicados deberás invertir en gestión activa, con los gastos que ello conlleva.
– Eficiencia y caída del mercado
A los Robo Advisors, siendo los asesores automáticos que son, aún le falta mostrar su eficiencia cuando el mercado tenga una grave caída. Es allí donde se verá si tienen la capacidad de hacer una buena gestión en tiempos de crisis. En periodos largos de inversión ya se ha visto que funcionan bien, pero si tu visión es a corto plazo has de tener en cuenta este punto.
El año 2022 ha sido una buena prueba, ya que los mercados han caído a plomo. En este sentido, aunque las carteras de los roboadvisors se han visto afectadas por la caída de los mercados, es cierto que han aguantado bastante bien, cayendo por debajo de la mayoría de carteras gestionadas.
– Trato humano y personal
En ocasiones el inversor prefiere el trato humano y personal, que obviamente un Robo Advisor no puede darle. Es más, el asesor financiero humano puede apostar por una inversión, dejándose guiar por sus años de experiencia y acertada intuición. Sin quitar lo práctico que es gestionar todas las operaciones de forma digital, podemos optar por un servicio que sea, por decirle de alguna forma, híbrido. Así se tiene lo mejor de los dos mundos, el cliente decidirá cuándo requiera el contacto personal con el asesor humano.
– Inversión a largo plazo
Para invertir en fondos índice y ETFs a través de un robo advisor, hay que tener un horizonte de inversión lejano. Se trata de una inversión a largo plazo donde no se recomienda estar mirando a diario su evolución.
La inversión indexada ha demostrado ser rentable con el paso de los años, pero esto supone invertir dinero que no vayas a necesitar en un corto período de tiempo y dejar tu capital invertido unos años.
Como puedes observar, son muchas las ventajas que ofrece invertir en robo advisor, pero también tiene ciertas desventajas que hacen que este tipo de inversión no sea para todo el mundo.
Conociendo estos pros y contras, ahora eres tu el que tiene que decidir si esta inversión es para ti.
