Los bonos son instrumentos de inversión muy utilizados que ofrecen una forma de generar ingresos y preservar el capital. Son considerados una alternativa más segura de rentabilizar tus ahorros en comparación con las acciones, ya que representan una deuda emitida por gobiernos, corporaciones u otras entidades para financiar proyectos o actividades.
En esta guía completa, exploraremos qué son los bonos, cómo funcionan, los diferentes tipos de bonos disponibles y cómo puedes invertir en ellos para diversificar tu cartera y alcanzar tus objetivos financieros.
Contenido del artículo
¿Qué son los bonos y cómo funcionan?
Los bonos son instrumentos de deuda que representan préstamos que los inversionistas otorgan a los emisores, ya sean gobiernos, corporaciones o entidades gubernamentales locales. Los bonos tienen una estructura básica que incluye el valor nominal, la tasa de interés, el plazo de vencimiento y los pagos de cupones.
Funcionan como un contrato en el que el emisor se compromete a pagar intereses periódicos y devolver el valor nominal al vencimiento.
Tipos de bonos que existen
A continuación os mencionamos algunos de los bonos más conocidos para invertir.
Bonos del gobierno
Los bonos del gobierno son emitidos por entidades gubernamentales y son considerados de bajo riesgo. Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y otros bonos soberanos internacionales, como los gilts británicos y los bunds alemanes, son ejemplos de bonos del gobierno. Estos bonos ofrecen estabilidad y liquidez, y sus rendimientos están influenciados por factores macroeconómicos y políticos.
Sin duda estos suelen ser los más seguros de todos.
Bonos corporativos:
Los bonos corporativos son emitidos por empresas para financiar sus operaciones y proyectos. Tienen un mayor nivel de riesgo en comparación con los bonos del gobierno, pero también ofrecen mayores rendimientos potenciales para paliar ese extra de riesgo.
Los bonos corporativos se clasifican según la calificación crediticia de la empresa emisora, que indica su capacidad para pagar el capital e intereses. Los inversionistas deben tener en cuenta la calidad crediticia al seleccionar bonos corporativos, ya que una calificación más baja conlleva un mayor riesgo de incumplimiento.
Bonos municipales
Los bonos municipales son emitidos por entidades gubernamentales locales, como municipios, ciudades o estados. Estos bonos se utilizan para financiar proyectos de infraestructura pública, como carreteras, escuelas o hospitales.
Una característica destacada de los bonos municipales es que pueden ofrecer beneficios fiscales, como intereses libres de impuestos a nivel federal o estatal. En este caso, los inversionistas deben evaluar la solvencia municipal y las condiciones económicas locales al invertir en bonos municipales.
Bonos hipotecarios respaldados por activos (MBS)
Los bonos hipotecarios respaldados por activos (MBS) son bonos respaldados por una cartera de hipotecas. Estos bonos ofrecen a los inversionistas la oportunidad de participar en los flujos de efectivo generados por los pagos de hipotecas.
Los MBS pueden ofrecer rendimientos atractivos, pero también están sujetos a los riesgos asociados con el mercado inmobiliario y la calidad crediticia de las hipotecas subyacentes.
Bonos convertibles
Los bonos convertibles son una forma especial de bonos que permiten a los inversionistas convertirlos en acciones de la empresa emisora. Estos bonos ofrecen a los inversionistas el potencial de participar en la apreciación del valor de las acciones, combinando características de deuda y acciones.
Los bonos convertibles suelen ser atractivos para los inversionistas que desean un equilibrio entre rendimiento y potencial de crecimiento, sin renunciar a ninguna de ellas.
Bonos de alto rendimiento (High Yield o bonos basura)
Los bonos de alto rendimiento, también conocidos como bonos basura, son emitidos por empresas con calificaciones crediticias más bajas. Estos bonos ofrecen mayores rendimientos para compensar el mayor riesgo de incumplimiento. Los inversores interesados en los bonos de alto rendimiento deben realizar un análisis exhaustivo de la calidad crediticia de la empresa emisora y tener en cuenta que estos bonos conllevan un mayor nivel de riesgo, ya que podrías llegar a perder tu dinero.
Cómo invertir en bonos
- Definir objetivos y estrategia de inversión: Antes de invertir en bonos, es importante definir tus objetivos financieros, tu horizonte temporal y tu tolerancia al riesgo. Esto te ayudará a determinar la proporción de bonos que deseas tener en tu cartera global y a seleccionar los tipos de bonos adecuados para tus necesidades. En función de tu aversión al riesgo y rentabilidad esperada, podrás elegir unos u otros.
- Investigar y seleccionar bonos: Investigar y seleccionar bonos adecuados es fundamental para construir una cartera de bonos sólida. Esto implica analizar los diferentes tipos de bonos disponibles, evaluar la calidad crediticia de los emisores, analizar los rendimientos y los plazos de vencimiento, y considerar la liquidez y las condiciones del mercado.
- Abrir una cuenta con alguno de los mejores brokers online: Una vez que hayas definido tu estrategia de inversión y seleccionado los bonos adecuados, necesitarás abrir una cuenta de corretaje. Elige una institución financiera o un broker online confiable que ofrezca servicios de inversión en bonos. Al abrir una cuenta de corretaje, considera los gastos que estos pueden tener, como las comisiones de transacción y las tarifas de custodia. Asegúrate de comprender los términos y condiciones de la cuenta y verifica la reputación y seguridad de la institución antes de tomar una decisión. En este sentido, brokers como eToro o XTB te ofrecen la inversión en bonos.
- Diversificar y gestionar la cartera de bonos: La diversificación es clave para construir una cartera de bonos equilibrada y gestionar el riesgo. Diversifica tu cartera invirtiendo en diferentes tipos de bonos, emisores y plazos de vencimiento. Esto ayudará a reducir el impacto de un posible incumplimiento de un bono individual. Monitorea regularmente el rendimiento de tus bonos y realiza ajustes según sea necesario para mantener una cartera equilibrada y acorde a tus objetivos financieros.
Invertir en bonos puede ser una estrategia eficaz para generar ingresos y diversificar una cartera de inversiones. Con una comprensión clara de qué son los bonos, los diferentes tipos disponibles y cómo invertir en ellos, puedes aprovechar los beneficios de esta clase de activos. Sin embargo, recuerda que la inversión en bonos implica riesgos y es importante realizar una investigación exhaustiva, evaluar la calidad crediticia y tomar decisiones informadas.
Considera buscar asesoramiento financiero profesional para adaptar tus decisiones de inversión a tu situación personal.
